擁抱「去創投化」融資

作為創業多年的人，跌跌碰碰的經驗已有很多，是自身直覺也好，是媽祖報夢也罷，在 2017 年構思 Forbole 之時，我們非常有信心成功時機已到。。。

作為創業多年的人，跌跌碰碰的經驗已有很多，是自身直覺也好，是關公報夢也罷，在 2017 年構思 Forbole 之時，我們非常有信心成功時機已到，這並非因為 idea，idea 每人都有，我看的是我們這對創始人組合的經驗、價值觀及執行力，都與區塊鏈是絕配，亦包括其他客觀環境因素，例如我們另一公司 Creativeworks 的運作暢順 (再次感謝隊友全力支持，令兩位創始人可以全力投身區塊鏈)，我們自身有資源提供基本的 “runway”，當然還有區塊鏈領域正蓄勢待發，前景無限。

基於這信心，我們決定在朋友間找融資，除了發展所需之外，更因為我們想與他們結伴同行。一直以來有不少朋友想支持我們，但說實話我都說服不到自己憑甚麽去問他們，直至我們了解到區塊鏈能改變世界的潛力，我終於有信心及動力去尋求支持。

SAFE

所以我開始尋覓融資方式，發現了 Y-Combinator 的未來股權簡單協議 (Simple Agreement for Future Equity, “SAFE”) 這個容易執行的方法。香港的創投環境乏善足陳，但香港人均淨值其實挺高，我估計身邊能投資 1 至 2 萬美元作初創融資的人應該還是有的。香港初創由機構投資的種子輪，一般是 50 至 100 萬美元，若我目標是 100 萬美元，即我要找到 50 個投資者每人平均投 20,000 美元，難度不低，但我躍躍欲試。

截至去年 10 月為止，我們有 12 位 SAFE 投資者，然後我就暫停募資並專心經營。隨著 Cosmos 生態中的 atoms 及 iris 兩種加密代幣在近一個多月先後在交易所掛牌，我們的淨流動資產及每月現金流足夠 4 人團隊運作 18 個月，以我們至今的輸出，這 runway 非常足夠了。

然後迎來我們在台灣一個多月來最大的 (意外) 收穫，就是我們第 13 個、亦是至今單筆最大的 SAFE 投資，而且是對方主動提出要投資於我們，雙方一見如故，其在比特幣時代已涉足區塊鏈，其經驗直接令我們的見識再有飛躍提昇，我們不只多了一個新投資者，更重要的是多了一個導師及戰友。

Cold call 創投

2018 年全年，我亦用了不少時間 cold call 創投。我是明知不會有即時效果都去做，而我亦定好止蝕：我只會用 2018 年來 cold call，2019 年起我就不再 cold call，因為我們已在不少區塊鏈創投的雷逹上，有興趣的自然會跟進。

在區塊鏈領域，創投不見得獨具慧眼，由比特幣到以太幣到 Cosmos，大部份創投都錯失機會，因為他們還在用老舊的創投思維去看待區塊鏈：一、沒有維護好 pipeline；二、沒有在鏈圈建人脈 (是鏈圈，不是 shitcoins)；三、不知道自己的競爭對手是誰 (巿場有一大班不是以創投形式經營的鯨魚)；四、基金的框架不夠彈性處理加密代幣投資，這自然會錯過好的區塊鏈項目。

作為區塊鏈初創，既要尊重創投的意見，但亦不要全盤接受他們的矮化及否定，更不要浪費時間在錯的人上，因為你要極速發展，用最低成本試錯，早做早錯早輪迴，而時間是最貴的。若你想討好每一個人，將一事無成。說到底，只有你最清楚你想走的路，要死，都要死在自己的手裡。

我們至今的發展，令我對「去創投化」的融資方式越來越感興趣，初創在種子階段，是否真的要找創投？去創投化，或許是我心目中 DeFi 理想國的一個核心部份。